Нехорошее-очень-плохое падение Пелотона с пика пандемии — потеря стоимости более 20 миллиардов долларов с ноября и превращение в опасный сюжет на телевидении в прайм—тайм — вызвало предположения о том, что компания connected fitness является целью для приобретения, но кем? Отчет The Wall Street Journal, опубликованный в пятницу вечером, называет Amazon одним из “потенциальных претендентов”, которые могут рассмотреть возможность заключения сделки — как раз в тот момент, когда рынки закрылись на выходные, и всего за несколько дней до того, как 8 февраля Peloton опубликует отчет о доходах за 2 квартал 2022 года. Одно только это предложение вызвало резкий скачок цены акций Peloton, подняв ее на 20-30 процентов в нерабочее время торгов.
Пелотон начался в 2020 году как объект шуток благодаря ужасной праздничной рекламе. Несколько коротких месяцев спустя никто не смеялся. Когда начались блокировки, Peloton начал с того, что предложил бесплатную 90-дневную пробную версию своего приложения — покупка велосипеда не требуется. К середине 2020 года компания Peloton заявила, что у нее 1,1 миллиона подписчиков, и она впервые в истории получила прибыль. На фоне серьезных задержек с доставкой компания Peloton снизила цену на свой оригинальный велосипед и представила два новых продукта. К концу года компания потратила 420 миллионов долларов на покупку Precor, одного из крупнейших в мире производителей коммерческого оборудования для фитнеса. Он стартовал в 2021 году, потратив еще 100 миллионов долларов на устранение задержек с доставкой и еще 400 миллионов долларов на строительство завода в Огайо.
А потом начались проблемы. В течение лета Пелотон отозвал обе свои беговые дорожки после сообщений о нескольких травмах и, в одном случае, смерти ребенка. С вакцинами против COVID-19 ограничения были ослаблены, и люди начали массово возвращаться в обычные спортивные залы. Продажи застопорились, даже когда Peloton снизил цену на свой оригинальный велосипед до 1495 долларов. В результате разворота судьбы Peloton сообщила о чистом убытке в размере 376 миллионов долларов за 1 квартал 2022 года, отправив свои акции в свободное падение в тот же день, когда Planet Fitness сообщила, что превзошла ожидания. Генеральный директор Peloton Джон Фоули признал в разговоре с инвесторами, что компания недооценила, как все может измениться после того, как люди начнут возвращаться к нормальной жизни.
Невероятные успехи Пелотона за последние два года были хорошо задокументированы, но в сочетании с технологическими гигантами с глубокими карманами, пытающимися улучшить свои портфели здоровья и фитнеса, и реальностью повторного открытия спортивных залов, есть несколько точек соприкосновения. За последние несколько недель в некоторых отчетах в качестве возможного места посадки предлагалась Apple, но это кажется маловероятным. Подход Apple к здоровью сначала использует часы, а затем подключает сервисы к любому фитнес-оборудованию, которое предпочитают использовать его клиенты, а не к дорогостоящему оборудованию для тренировок, которое можно заменить более дешевым велосипедом и планшетом BYO.
Амазонка имеет немного больше смысла в качестве пункта назначения, даже если это всего лишь немного больше. В 2020 году был почти запущен “Prime Bike”, похожий на пелотон, который я до сих пор не могу понять, плюс две попытки создания собственного браслета для отслеживания фитнеса с Halo Band в 2020 году и Halo View в декабре. Выделение двузначных миллиардов — покупка может стоить примерно 13,7 миллиарда долларов, потраченных Amazon на приобретение Whole Foods, — на Пелотоне было бы дорогим, но эффективным способом догнать конкурентов в секторе фитнеса / здравоохранения.
По данным WSJ, Amazon работает с консультантами, чтобы обдумать свой следующий шаг. Вопрос о том, будет ли предпринята попытка приобретения со стороны компании или кого-либо еще, все еще висит в воздухе. Также, согласно газете, ситуацию осложняет то, что генеральный директор Джон Фоули и другие инсайдеры контролируют 80 процентов голосующих акций Peloton, поэтому призывы инвесторов-активистов к продаже могут не иметь большого веса. В любом случае, мы, вероятно, будем иметь лучшее представление о будущем компании к тому времени, когда ее отчет о доходах выйдет во вторник днем.
Источник: